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(€) La recherche académique nuance l’importance de l’allocation d’actifs dans la détermination des rendements (15/07/2010) (€) Consensus Stratégie d’investissement et Classes d’actifs : les gérants privilégient la sécurité des bons du trésor allemands et américains (13/07/2010) (€) La qualité des statistiques d’inflation au centre de l'analyse d'un investissement en dette émergente indexée (15/06/2010) (€) L'essor des fonds d'infrastructures bute sur le déficit d’expertise des institutionnels (15/06/2010) (€) La dette émergente peut-elle améliorer les perspectives des portefeuilles obligataires ? (15/06/2010) (€) Les institutionnels redoutent une remontée des taux (07/05/2010) (€) L'indexation fondamentale englobe des stratégies de gestion variées (19/03/2010) (€) Gestion obligataire : les pistes des gérants (19/03/2010) (€) La performance des SCPI est redevenue positive en 2009 (05/03/2010) (€) L’Edhec préconise l’allocation dynamique du risque pour parer au risque de prévision (05/03/2010) (€) L’offre en produits structurés s’adapte aux conditions de marché (05/02/2010) (€) Consensus Stratégie d’investissement et Classes d’actifs : les gérants vont continuer d’alléger la part des obligations et conservent des perspectives haussières sur les actions (08/01/2010) (€) La gestion alternative se refait une beauté pour attirer les investisseurs devenus réticents (18/12/2009) (€) La faiblesse des taux courts ravive l'intérêt de certains institutionnels pour les produits structurés (04/12/2009) (€) Les investisseurs internationaux reviennent en force sur l’immobilier (20/11/2009) (€) Les stratégies de couverture du risque d’inflation diffèrent selon la nature du portefeuille (20/11/2009) (€) Le risque de taux au cœur de la politique d’adossement actif/passif (06/11/2009) (€) L’indexation fondamentale permet à AP2 d’améliorer son profil rendement-risque (26/10/2009) (€) L'allocation tactique devient une question de gestion des risques (12/10/2009) (€) Malgré son échec durant la crise, l’alpha portable reste pertinent pour les fonds de pension (09/10/2009) (€) Le CFD, un moyen de pallier l’interdiction des ventes à découvert (25/09/2009) (€) Consensus Stratégie d’investissement et Classes d’actifs : les gérants vont accentuer leur exposition aux actions et entrevoient une remontée des spreads high grade (12/09/2009) (€) Actions : les gérants toujours plus nombreux à surpondérer les marchés émergents (24/07/2009) (€) La microfinance confrontée à de nouveaux facteurs de risque (24/07/2009) (€) Les gérants privilégient un retour sur les marchés actions via la gestion active (26/06/2009) (€) Les carences des reportings des fonds alternatifs pointées du doigt (26/06/2009) (€) Fiducie ou conseil en investissement, quelle solution optimale pour son fonds de pension ? (12/06/2009) (€) La gestion coussin appliquée à l’allocation dynamique cœur-satellite (12/06/2009) (€) Comment surmonter les limites des indices crédit ? (29/05/2009) (€) Les investisseurs moins satisfaits du comportement des ETF (29/05/2009) (€) Plaidoyer de l’Edhec pour l’ALM dynamique (15/05/2009) (€) Les institutionnels invités à repenser leur utilisation de la gestion active (17/04/2009) (€) OPCVM monétaires : les fonds de trésorerie régulière n’en finissent pas de collecter (16/04/2009) (€) « La VaR ? Utile, mais insuffisante comme instrument de pilotage du risque », Étienne Stöfer, CRPN (03/04/2009) (€) Mesure du risque : les gérants insatisfaits de la VaR (23/03/2009) (€) Les fonds à échéance, une solution momentanée pour profiter de l’écartement des spreads (20/03/2009) (€) OPCVM monétaires : l’écrasement problématique de l’Eonia (19/03/2009) (€) OPCVM monétaires : l’AMF limite la maturité des sous-jacents à deux ans (06/03/2009) (€) Bilan 2008 : stabilité des frais sur la gestion traditionnelle et baisse des commissions de performance sur la multigestion alternative (06/03/2009) (€) Faut-il encore croire aux convertibles ? (20/02/2009) (€) OPCVM monétaires : collecte en trompe-l’oeil sur les trésoreries dynamiques (20/02/2009) (€) Crédit corporate : les abaissements de notation devraient se poursuivre selon Moody’s (06/02/2009) (€) OPCVM monétaires : les gestions monétaires dynamiques continuent de décevoir (06/02/2009) (€) La crise met en lumière les limites de la VaR (23/01/2009) (€) Les swaps pour diversifier le risque de longévité et de mortalité (23/01/2009) (€) OPCVM monétaires : léger écartement des indices de crédit (23/01/2009) (€) OPCVM monétaires : 75 % des gestions dynamiques dans le vert, jusqu’à quand ? (08/01/2009) (€) Le scandale Madoff va multiplier les créations de « side-pockets » (24/12/2008) (€) OPCVM monétaires : entre Madoff et Deutsche Bank, la série noire continue (18/12/2008) (€) La surperformance de l’ISR reste difficile à prouver (12/12/2008) (€) Les nouveaux standards de liquidité des fonds alternatifs français (12/12/2008) (€) OPCVM monétaires : la Fed une nouvelle fois à la rescousse des marchés de crédit (27/11/2008) (€) La volatilité renforce l’intérêt pour la gestion dynamique de l’allocation du risque (14/11/2008) (€) OPCVM monétaires : les indices de crédit dévissent à nouveau (13/11/2008) (€) La multigestion alternative offshore surperforme les fonds ARIA, mais l’écart se réduit avec la crise (03/11/2008) (€) La crise et la volatilité imposent aux institutionnels de gérer leur risque d’allocation (02/11/2008) (€) OPCVM monétaires: une réforme bénéfique pour la multigestion alternative française (30/10/2008) (€) L’inflation, une problématique ancienne au goût du jour (17/10/2008) (€) OPCVM monétaires: vers des fermetures de fonds alternatifs plus nombreuses (17/10/2008) (€) Obligations corporate : méfiance malgré des valorisations attractives (05/10/2008) (€) OPCVM monétaires : les stratégies alternatives dans le rouge (02/10/2008) (€) OPCVM monétaires : la BCE va limiter son soutien aux ABS (05/09/2008) (€) Les ETF structurés diversifient les opportunités d’investissement (22/08/2008) (€) OPCVM monétaires : fort écartement des indices de spreads de crédit en perspective (22/08/2008) (€) OPCVM monétaires : incertitudes sur le léger rebond des marchés de crédit (24/07/2008) (€) OPCVM monétaires : le pessimisme ambiant pèse sur les fonds de trésorerie dynamique (10/07/2008) (€) Crédit, multigestion alternative ou performance absolue, trois manières de générer de l’alpha (27/06/2008) (€) OPCVM monétaires : regain de tensions sur les « monolines » (26/06/2008) (€) L’encours des fonds contractuels a doublé en 2007 (26/06/2008) (€) L’Edhec souligne le rôle croissant des ETF dans les allocations cœur-satellite (15/06/2008) (€) OPCVM monétaires : encore trop tôt pour reprendre du risque crédit (12/06/2008) (€) L’AMF pointe les écarts entre les prospectus et la gestion réelle (02/06/2008) (€) L’investissement dans les hedge funds a reculé de 42 % au premier trimestre (30/05/2008) (€) OPCVM monétaires : le nouvel élargissement des spreads de crédit sans effet sur les fonds de trésorerie dynamiques (29/05/2008) (€) Allocation stratégique : la crise plaide pour une réduction du poids des classes d'actifs traditionnelles (19/05/2008) (€) Les styles de gestion : un concept fort au service de la diversification des portefeuilles (16/05/2008) (€) OPCVM monétaires : les trésoreries dynamiques effacent les pertes du début d’année (15/05/2008) (€) OPCVM monétaires : les gérants ont renforcé leur exposition aux financières durant la crise (30/04/2008) (€) Les convertibles de nouveau à la mode (30/04/2008) (€) Un fonds français sur quatre plafonne ses commissions de performance (18/04/2008) (€) OPCVM monétaires : les gestions dynamiques restent décevantes malgré l’amélioration du crédit (18/04/2008) Petit déjeuner conférence - Allocation stratégique, en collaboration avec Barclays Global Investors, Lombard Odier Darier Hentsch et OFI AM (11/04/2008) (€) OPCVM monétaires : l'AFG veut faire "swinguer" les prix (04/04/2008) (€) Etude frais de gestion 2007 : les commissions fixes sur la gestion alternative en baisse (24/03/2008) (€) Les fonds de pension mondiaux augmentent leur volant de liquidités (24/03/2008) (€) OPCVM monétaires : vers une interdiction de l'appellation « monétaire dynamique » (21/03/2008) (€) L'ABC du ratio Omega (21/03/2008) (€) L’ABC des sukuk (10/03/2008) (€) OPCVM monétaires : série noire pour les fonds exposés aux titrisations (06/03/2008) (€) L’ABC de la gestion en kappa (22/02/2008) (€) OPCVM monétaires : retour en grâce des fonds de trésorerie régulière (21/02/2008) (€) OPCVM monétaires : les spreads s’envolent sur le marché primaire (08/02/2008) (€) Architecture ouverte et multigestion : la longue mutation (13/01/2008) (€) OPCVM monétaires : les difficultés s'aggravent pour les produits structurés (13/01/2008) (€) 130/30 : à l'épreuve du marché (17/12/2007) (€) OPCVM monétaires : regain de confiance (16/12/2007) (€) ISR : il y a un certain climat... (03/12/2007) (€) OPCVM de trésorerie : semaine sanglante pour les monétaires dynamiques (02/12/2007) (€) La gestion diversifiée institutionnelle entre innovation et tradition (19/11/2007) (€) OPCVM monétaires : les fonds de trésorerie dynamiques insensibles au marché des subprimes (21/10/2007) (€) Petit déjeuner - Conférence / Gestion alternative et produits structurés : quelles leçons tirer de la crise ? avec Fauchier Partners (BNP Paribas Investment Partners) et OFI AM (16/10/2007) (€) OPCVM Monétaires : un fonds monétaire dynamique sur quatre reste en performance hebdomadaire négative (07/10/2007) (€) La gestion alternative continue de séduire au détriment de la gestion traditionnelle (07/10/2007) (€) OPCVM monétaires : le redressement se confirme (23/09/2007) (€) L'ABC de la liquidité des hedge funds (09/09/2007) (€) Les stratégies quantitatives douchées par la crise (09/09/2007) (€) Quelle est l'exposition des fonds de pension aux CDO ? (27/08/2007) (€) L'ABC du marché des droits d'émission (27/08/2007) (€) L'alpha des fonds de hedge funds sous le feu de la critique (16/07/2007) (€) Les hedge funds trop gros sur les marchés de crédit ? (02/07/2007) (€) L'ABC de la prime de volatilité (01/07/2007) (€) L'ABC de l'allocation d'actifs dynamique (18/06/2007) (€) Les performances des hedge funds « activistes » déclinent (18/06/2007) (€) L'ABC de la réplication de fonds alternatifs (03/06/2007) (€) L'encours des fonds de pension dans les pays de l'Est progresse de 35 % par an (03/06/2007) (€) L'ABC du risque de longévité (16/05/2007) (€) Petit déjeuner - Conférence / Gestion monétaire : comment et jusqu'où dynamiser votre trésorerie ? avec AGF Asset Management et Dexia Asset Management (16/05/2007) (€) L'ABC de la stratégie 130/30 (22/04/2007) (€) Les fonds de pension britanniques continuent de se détourner des actions (22/04/2007) (€) Enquête : les gérants français font évoluer leur offre de fonds monétaires en devises (22/04/2007) (€) L'offre de crédits structurés se développe au service du LDI (08/04/2007) (€) Les principaux fonds de pension réduisent leur allocation obligataire au profit de l'alternatif (08/04/2007) (€) Grâce aux produits structurés, la gestion alternative s'invite dans les portefeuilles obligataires (25/03/2007) (€) Le capital investissement reste cantonné à un statut de source de diversification (25/03/2007) (€) Performance absolue : pourquoi l'héritage de UCITS III survivra à l'effet de mode (25/03/2007) (€) L'ABC de la VaR (11/03/2007) (€) Les stratégies de LDI critiquées (11/03/2007) (€) Un portefeuille immobilier type très hétérogène en Europe (11/03/2007) (€) L'immobilier a toujours des atouts pour séduire les institutionnels (11/03/2007) (€) Le directeur des investissements de CalPERS s'attend à ce que l' « argent malin » s'investisse dans les produits structurés et les classes alternatives (25/02/2007) (€) Série pays : le marché de la retraite en Islande (11/02/2007) (€) L'ABC des « constant proportion debt obligation » (CPDO) (11/02/2007) (€) Les fonds de pension prêts à se désensibiliser au risque (11/02/2007) (€) Le premier fonds de dérivés immobiliers voit plus loin que la brique et le mortier (11/02/2007) (€) Où se placent les pétrodollars ? (11/02/2007) (€) La gestion alternative a connu une santé éclatante en 2006 (28/01/2007) (€) L'ABC des swaps de variance (14/01/2007) (€) Les fonds de pensions irlandais surperforment leurs homologues britanniques (14/01/2007) (€) L'ABC de la dette subordonnée (01/01/2007) (€) L'ABC des stratégies « buy write » (17/12/2006) (€) La finance comportementale au chevet de la théorie néoclassique d'efficience des marchés (17/12/2006) (€) Les institutionnels devraient privilégier une exposition immobilière pure pour leurs OPCI (17/12/2006) (€) Shell pas convaincu par les approches LDI (03/12/2006) (€) La gestion alternative ne suscite pas d'engouement chez les institutionnels européens (03/12/2006) (€) L'ISR, style de gestion ou marché de niche ? (03/12/2006) (€) L'imperfection des indices plaide pour une adaptation des techniques de la gestion indexée (03/12/2006) (€) L'approche cœur-satellite se prête à l'utilisation des ETF (03/12/2006) (€) L'ABC du "total return swap" (03/12/2006) (€) La multigestion, une stratégie désormais banalisée chez les investisseurs français (19/11/2006) (€) Petit déjeuner bfinance / ISR : pourquoi et comment concilier performance financière et performance sociétale ? Jeudi 23 novembre, en collaboration avec AGF AM, Dexia AM et Sarasin Expertise (12/11/2006) (€) L'ABC des indices sur mesure (« customised benchmarks ») (05/11/2006) (€) Les institutionnels veulent être partie prenante à l'organisation du marché du non coté (05/11/2006) (€) AP3 passe à l'indexation fondamentale (22/10/2006) (€) La séparation de l'alpha et du bêta, c'est « has been », ou de l'importance des bêtas dans l'allocation d'actifs (24/09/2006) (€) Les fonds de pension mondiaux préfèrent toujours l'immobilier (24/09/2006) (€) ATP « booste » ses rendements grâce à son portefeuille de couverture (10/09/2006) (€) Ressources forestières : les investissements ne se limitent plus aux Etats-Unis (06/08/2006) (€) Ressources forestières : croissance biologique et rendements à la clé (06/08/2006) (€) Les assureurs revoient à la baisse leurs engagements sur le private equity (09/07/2006) (€) L'ABC du Constant Proportion Portfolio Insurance (CPPI) (25/06/2006) (€) Entrée en douceur sur le marché des infrastructures pour le suédois AP3 (25/06/2006) (€) Infrastructures : l'Australie et le Canada ont de quoi inspirer les Européens (25/06/2006) (€) Private equity : les investisseurs persistent et signent (25/06/2006) (€) Les stratégies LDI surfent la vague réglementaire (11/06/2006) (€) L'Europe continentale leader en matière d'investissement en hedge funds (11/06/2006) (€) La gestion cœur-satellite permet à la Cancava d'améliorer sa performance (21/05/2006) (€) Les investissements des institutionnels européens se sont concentrés sur l'obligataire au premier trimestre 2006 (23/04/2006) (€) Allocation cœur-satellite : un cœur traditionnel plutôt qu'indiciel (23/04/2006) (€) La séparation du beta et de l'alpha se généralise (09/04/2006) (€) L'ABC des fonds d'infrastructure (26/02/2006) (€) Les fonds allemands connaissent un début d'année mouvementé (26/02/2006) (€) France et Allemagne : des leçons à tirer (26/02/2006) (€) La confiance des institutionnels européens à la hausse (12/02/2006) (€) L'alpha portable ou comment séparer le bon grain de l'ivraie (29/01/2006) (€) Euronext : des dépôts interbancaires aux OPCVM de trésorerie (15/01/2006) (€) Les méthodes d'investissement des institutionnels peu adaptées aux hedge funds (15/01/2006) (€) L'ABC des obligations indexées sur l'inflation (11/12/2005) (€) Toujours plus d'actifs alternatifs pour les institutionnels (11/12/2005) (€) Les investisseurs s'intéressent à l'obligataire à performance absolue (11/12/2005) (€) L'ABC de la gestion transversale (overlay) (27/11/2005) (€) Fonds de réserve : l'expérience suédoise (27/11/2005) (€) La gestion obligataire se dope aux dérivés de crédit (27/11/2005) (€) Approche cœur-satellite : Bertrand Poupart-Lafarge (AXA) plutôt sceptique (27/11/2005) (€) L'utilisation des dérivés par les fonds de pension européens est encore très minoritaire (13/11/2005) (€) Décorrélés, les hedge funds ? (13/11/2005) (€) L'allocation action cœur-satellites : quand la gestion indicielle retrouve sa raison d'être (01/11/2005) (€) La multigestion surperforme la gestion directe (01/11/2005) (€) L'ABC du ratio Sortino (16/10/2005) (€) Fonds de fonds mezzanine: des profils de risque / rendement adaptés (16/10/2005) (€) Petit déjeuner bfinance "Une approche coeur-satellites de la Gestion Actions", en partenariat avec HSBC Halbis Partners, Lombard Odier Darier Hentsch et Vanguard Investments Europe (22/09/2005) (€) La gestion de transition, une affaire de spécialistes (11/09/2005) (€) La mesure de performance de la gestion de transition manque encore de transparence (11/09/2005) (€) L'offre en « liability driven investments » s'élargit (21/08/2005) (€) Vers un doublement de l'allocation des fonds de pension européens en immobilier (21/08/2005) (€) Obligation liée à la longévité: un placement plus difficile que prévu (21/08/2005) (€) Les petits déjeuners Investisseurs institutionnels (21/08/2005) (€) L'ABC des "liability driven investments" (10/07/2005) (€) Plus d'actifs alternatifs et obligataires pour les zinzins européens (10/07/2005) (€) Allocation stratégique : budgéter le risque d'abord (10/07/2005) (€) Etude bfinance : les performances des fonds de pension européens en 2004 (10/07/2005) (€) Hedge funds : le scepticisme des institutionnels persiste (10/07/2005) (€) L'incertitude sur les spreads persiste (05/07/2005) (€) Les obligations indexées sur l'inflation résistent à la conjoncture (12/06/2005) (€) Nouvelle phase de sophistication pour la gestion spécialisée en Europe (12/06/2005) (€) La gestion active des devises encouragée par la volatilité des marchés de change (02/06/2005) (€) Petit déjeuner bfinance "L'allocation d'actifs institutionnels : comment construire ses portefeuilles long terme ", en partenariat avec DWS Investments, IXIS AM et State Street Global Advisors (24/05/2005) (€) Currency overlay : du contrôle du risque à la génération d'alpha (23/05/2005) (€) Baromètre des marchés mai 2005 : les fonds alternatifs ne décorrèlent pas (15/05/2005) (€) La gestion alternative à la française à portée de main des investisseurs (15/05/2005) (€) La gestion alternative à la française à portée de main des investisseurs (15/05/2005) (€) Baromètre des marchés avril 2005 : les obligations d'Etat européennes ne rémunèrent pas assez le risque (11/04/2005) (€) En recherche d'alpha, les investisseurs tendent à accorder plus de place à la performance absolue (07/04/2005) (€) Le faible coût des trackers fait de l'ombre à la gestion indicielle traditionnelle (07/04/2005) (€) Private equity : un engagement difficile à tenir pour les assureurs (05/04/2005) (€) Centralisation des actifs de retraite : pas d'économies, mais une meilleure adéquation actif-passif (21/03/2005) (€) Baromètre des marchés mars 2005 : la gestion alternative ou diversifiée active toujours en vogue (14/03/2005) (€) L'ABC des obligations convertibles réversibles (13/03/2005) (€) Obligations à 50 ans: les investisseurs voient loin (13/03/2005) (€) Les hedge funds ont diminué leur effet de levier (07/03/2005) (€) La première émission d'une OAT à 50 ans rencontre un franc succès (24/02/2005) (€) L'ABC des fonds mezzanine (13/02/2005) (€) Baromètre des marchés février 2005 : le portefeuille modèle plébiscite la gestion diversifiée (10/02/2005) (€) Les hedge funds vus comme une poche de gestion active et non plus comme une classe d'actifs à part entière (08/02/2005) (€) La structure de frais des hedge funds évolue en fonction des contraintes des investisseurs (27/01/2005) (€) L'ABC des "collateralised fund obligation" (16/01/2005) (€) Frais de gestion: les marchés émergents sont les plus chers (16/01/2005) (€) Notation des fonds : un critère de sélection parmi d'autres (16/01/2005) (€) Notation des fonds : beaucoup de méthodologies et peu de diversité (16/01/2005) (€) Baromètre des marchés janvier 2005 : allègement sur l'obligataire au profit de l'alternatif et de la gestion diversifiée (11/01/2005) (€) L'ABC des obligations sécurisées (12/12/2004) (€) Notation de fonds : ne mélangeons pas les torchons et les serviettes ! (12/12/2004) (€) Baromètre des marchés décembre 2004 : le portefeuille modèle se repositionne sur l'ensemble des marchés émergents (06/12/2004) (€) Baromètre des marchés novembre 2004 : le portefeuille modèle reste surpondéré sur les classes d'actifs à risque, mais la marge de manoeuvre est totalement utilisée (17/11/2004) (€) L'ABC de l'allocation flexible et de la PMPT "Post-Modern Portfolio Theory" (14/11/2004) (€) Le private equity suscite toujours la méfiance (10/11/2004) (€) Une gestion purement rationnelle profiterait à la poche immobilière (10/11/2004) (€) L'ABC de l'alpha portable (17/10/2004) (€) Baromètre des marchés octobre 2004 : exit les obligations émergentes et "high yield", vive les valeurs "rendement" ! (11/10/2004) (€) Gestion Action : "growth" ou "value", c'est "has been" (30/09/2004) (€) Les fonds de fonds pour démarrer dans le private equity (29/09/2004) (€) Le potentiel de décorrélation des petites et moyennes capitalisations reste sous-exploité (28/09/2004) (€) L'ABC des produits alternatifs structurés (19/09/2004) (€) Baromètre des marchés septembre 2004 : continuer de miser sur les obligations à haut rendement (08/09/2004) (€) L'ABC de la gestion coussin - "dynamic portfolio insurance" (29/08/2004) (€) High yield: de la marginalité à la banalisation ? (29/08/2004) (€) L'investissement actions repart en Europe (29/08/2004) (€) Le marché du haut rendement profite de conditions macro-financières favorables (24/08/2004) (€) Obligations "high yield" : le taux de défaut en nette baisse (11/08/2004) (€) Investissement socialement responsable : des encours en forte hausse (02/08/2004) (€) Vers un corpus de principes universels d'investissement responsable (26/07/2004) (€) Baromètre des marchés juillet 2004 : les fonds actions et obligations haut rendement redressent la valeur du portefeuille modèle (06/07/2004) (€) L'ABC de l' "enhanced indexation " (04/07/2004) (€) Private equity: une faible liquidité et des risques compensés par de bons rendements (04/07/2004) (€) Private equity : des approches d'investissement s'apparentant à celles des hedge funds (04/07/2004) (€) Obligations indexées sur l'inflation : chères, mais utiles (04/07/2004) (€) Baromètre des marchés juin 2004 : la performance du portefeuille modèle pénalisée par son exposition sur les marchés actions émergents (10/06/2004) (€) L'ABC du "Global Tactical Asset Allocation" (06/06/2004) (€) Mandats stand-by: à vos marques, prêts, peut-être (06/06/2004) (€) Currency overlay et stratégie à performance absolue : deux mondes à part (06/06/2004) (€) Les marchés émergents à vos risques et périls (06/06/2004) (€) Les hedge funds font piètre figure en avril (06/06/2004) (€) Baromètre des marchés mai 2004 : le regain de volatilité des marchés actions fait le lit de la gestion alternative (13/05/2004) (€) L'ABC du "currency overlay" (09/05/2004) (€) La Grande-Bretagne à la traîne en matière de currency overlay (09/05/2004) (€) Les petites et moyennes capitalisations, classe d'actif incontournable pour les zinzins (09/05/2004) (€) Les institutionnels européens n'allouent qu'une faible proportion de leurs portefeuilles à l'immobilier (09/05/2004) (€) Immobilier : malgré une volatilité moindre que les actions, les zinzins européens restent sceptiques (09/05/2004) (€) Gestion monétaire dynamique : il n'est pas forcément nécessaire d'augmenter les risques pour doper la trésorerie (04/05/2004) (€) Baromètre des marchés avril 2004 : Les fonds diversifiés et actions permettent au portefeuille modèle de surperformer la moyenne des fonds prudents et l'indice MSCI World (13/04/2004) (€) La soif de diversification des gérants d'actifs profitent aux petites et moyennes capitalisations (12/04/2004) (€) La gestion d'actifs s'ouvre au financement d'infrastructures (08/04/2004) (€) La gestion active, sinon rien (28/03/2004) (€) Les professionnels veulent standardiser l'attribution de performance (28/03/2004) (€) Les trackers, un outil pertinent de gestion active pour les investisseurs institutionnels (28/03/2004) (€) Note de lecture : aux origines de la gestion alternative (23/03/2004) (€) Baromètre des marchés mars 2004 : les gestions alternatives contribuent à diminuer la volatilité du portefeuille modèle et permettent de compenser la baisse des rendements obligataires et la volatilité potentielle des actions (11/03/2004) (€) Private equity : stabilité des performances en 2003 (09/03/2004) (€) Baromètre des marchés février 2004 : le portefeuille modèle privilégie les investissements diversifiés et alternatifs (12/02/2004) (€) Baromètre des marchés janvier 2004 : vers une décorrélation des marchés obligataires et actions (12/01/2004) (€) Après une année 2003 exceptionnelle pour le marché du crédit, 2004 s'annonce équilibrée (21/12/2003) (€) Les obligations convertibles sont toujours "in" (08/12/2003) (€) Le baromètre des marchés - Décembre : La forme de la courbe des taux laisse entrevoir un resserrement de la politique monétaire dans la deuxième partie de l'année 2004 (03/12/2003) (€) Allocation 2004 : la prudence devient de mise sur les marchés de crédit (23/11/2003) (€) Actifs alternatifs : certaines approches préconisent une proportion jusqu'à 20 % des portefeuilles diversifiés (28/10/2003) (€) Des outils et des concepts pour une gestion active visant à "battre le marché" (28/10/2003) (€) Baromètre des marchés octobre 2003 : Le portefeuille modèle privilégie les small et mid caps (08/10/2003) (€) L'immobilier veut profiter de l'effet de levier offert par les FCPR (30/09/2003) (€) Sélection des valeurs socialement responsables : agences de notation spécialisée ou cellule interne ? (25/09/2003) (€) Investissement socialement responsable : marché de niche ou nouvelle norme ? (25/09/2003) (€) Etude : la diversification géographique serait la plus efficace pour réduire la volatilité d'un portefeuille d'obligations corporate (25/09/2003) (€) Les critères extra-financiers s'affirment dans les processus d'investissement (24/09/2003) (€) Le développement de l'ISR, une question de performance et de choix d'allocation d'actifs (21/09/2003) (€) Le baromètre des marchés - Septembre : La partie actions européennes du portefeuille modèle reste investie sur les fonds value (07/09/2003) (€) Les défauts sont en forte baisse sur le marché européen du high yield (04/09/2003) (€) Innovest valide la pertinence de l'ISR pour la grande distribution (03/09/2003) (€) La surperformance des petites capitalisations en question (01/09/2003) (€) Le développement de la gestion alternative chez les institutionnels passe par une phase éducative (27/08/2003) (€) Gestion alternative : les investisseurs internationaux en retrait (18/08/2003) (€) Vers une redéfinition du lien entre horizon de gestion et allocation stratégique (18/08/2003) (€) Les hedge funds pénalisés par la bonne tenue des marchés actions (13/08/2003) (€) Les gestionnaires américains recourent de plus en plus aux trackers (06/08/2003) (€) Les anges déchus requièrent une analyse à part dans la catégorie spéculative (05/08/2003) (€) Les gérants veulent se libérer des contraintes imposées par les benchmarks (22/07/2003) (€) Le baromètre des marchés - Juillet : les obligations ne constituent plus des valeurs refuges (20/07/2003) (€) Le développement des fonds de pension en Europe devrait "booster" le private equity en tant que classe d'actifs (09/07/2003) (€) Les outils de gestion de portefeuille pour la multigestion (08/07/2003) (€) Les actions restent préférées aux placements monétaires dans le cadre de l'épargne salariale (1/2) (22/06/2003) (€) Gestion "value" ou gestion "growth" ? (19/06/2003) (€) Les gérants modifient leurs allocations pour profiter de la baisse du dollar (17/06/2003) (€) Pas de gestion obligataire performante sans analyse crédit (2/3) (16/06/2003) (€) Les principales actualités de la gestion en France, en Europe et dans le monde (15/06/2003) (€) Les "flotteurs" reçoivent un accueil très favorable de la part des gestions institutionnelles (15/06/2003) (€) Le baromètre des marchés - Juin : modification significative de l'allocation d'actifs (15/06/2003) (€) La performance d'un fonds actions provient du style de gestion plutôt que du talent d'un gérant (11/06/2003) (€) Les hedge funds ont affiché une performance de 4,03 % en mai (10/06/2003) (€) Marchés émergents : l'analyse fondamentale prend le pas sur la spéculation (05/06/2003) (€) Les sociétés du secteur du papier et de l'exploitation forestière allient développement durable et rendement (02/06/2003) (€) Le couple rendement / risque des obligations indexées sur l'inflation attire les investisseurs (01/06/2003) (€) Les trackers : un instrument de la gestion passive utilisé par la gestion active (25/05/2003) (€) Gestion active ou gestion passive : laquelle convaincra le plus d'investisseurs ? (25/05/2003) (€) La gestion active, objectifs et enjeux face à la déprime des indices (25/05/2003) (€) Process de gestion : à l'exception du Royaume-Uni, la majorité des sociétés de gestion privilégie l'approche "top down" (25/05/2003) (€) Les obligations convertibles, valeurs refuge ? (20/05/2003) (€) Le baromètre des marchés - Mai : la détente des rendements des obligations privées améliore les ratios de valorisation des marchés actions (15/05/2003) (€) Les hedge funds voient leurs performances en hausse au premier trimestre (13/05/2003) (€) La performance financière reste le critère numéro un des appels d'offres en matière d'épargne salariale (1/2) (12/05/2003) (€) Currency overlay : quand le risque devises devient une opportunité (21/04/2003) (€) Le débat gestion passive / gestion active tourne encore à l'avantage de la première (15/04/2003) (€) Le baromètre des marchés - Avril : les obligations corporates restent porteuses, mais attention au "high yield" dont le rythme de performance paraît élevé (09/04/2003) (€) La gestion alternative a surperformé la plupart des indices boursiers en février (17/03/2003) (€) Les hedge funds résistent grâce à la catégorie macro (11/03/2003) (€) Le baromètre des marchés - Mars : un portefeuille diversifié de style value pour les actions combiné à un portefeuille d'obligations privées continue à receler de la valeur (09/03/2003) (€) L'utilisation des dérivés de crédit est soumise à des règles très strictes (19/02/2003) (€) Le baromètre des marchés - Février : les primes de risque corporates sont toujours à des niveaux attractifs à l'inverse de celles des emprunts d'Etat (10/02/2003) (€) Valorisation des OPCVM monétaires réguliers : les points à surveiller (03/02/2003) (€) Allocation stratégique d'actifs : les grands asset managers sont partagés sur l'opportunité de revenir sur les actions (30/01/2003) (€) Le baromètre des marchés - Janvier : un portefeuille diversifié de style value pour les actions combiné à des obligations privées devrait offrir à l'investisseur une rémunération supérieure à celle des indices dans la plupart des scénarii économiques (08/01/2003) (€) Le marché du crédit américain continue de surperformer son rival eurolandais (02/01/2003) (€) Le baromètre des marchés - Décembre : le niveau des PER indique un point d'entrée raisonnable sur les marchés actions (08/12/2002) (€) Les gestionnaires américains vantent encore et toujours les mérites de l'investissement en obligations corporates (03/12/2002) (€) Le baromètre des marchés - Novembre : sauf à valider un scénario déflationniste, le niveau des primes de risque est favorable aux investissements à long terme (13/11/2002) (€) CDC IXIS AM et BPAM veulent promouvoir l'investissement socialement responsable (17/10/2002) (€) Les gérants de fonds se montrent mitigés malgré la sous-évaluation des marchés actions (16/10/2002) (€) Construit pour être réplicable, le nouveau S&P Hedge Fund Index ressemble à un fonds de fonds (15/10/2002) (€) Les marchés donnent provisoirement raison à la notation environnementale (14/10/2002) (€) "Credit default swap" et "asset-swap" : des cousins aux caractères très différents (13/10/2002) (€) La valorisation des prêts syndiqués sur le marché secondaire européen va améliorer sa transparence et sa liquidité (09/10/2002) (€) Le baromètre des marchés - Octobre : l'augmentation des primes de risque sur les obligations privées, notamment "haut rendement", semble exagérée eu égard aux taux de défaut (08/10/2002) (€) Résultats en demie teinte pour les gérants de fonds européens (23/09/2002) (€) Petit déjeuner bfinance : Gestion alternative, nouvelle donne et opportunités pour les investisseurs, en collaboration avec Alteram, Lombard Odier Darier Hentsch, Systeia et Unigestion, et avec la participation exceptionelle de la COB et de l'AFG-ASFFI (15/09/2002) (€) Les hedge funds renouent avec des performances positives (11/09/2002) (€) Les gérants de fonds de plus en plus sceptiques sur les études equity des banques (08/09/2002) (€) Le baromètre des marchés - Septembre : la rationalité du marché se renforcera une fois que la confiance sera rétablie (08/09/2002) (€) La bonne tenue des hedges funds se confirme au mois de juillet (19/08/2002) (€) Parmi les hedge funds, seule la catégorie "short biased" s'en sort avec des performances positives (13/08/2002) (€) L'encours global des fonds monétaires en Europe dépasse celui des fonds actions (08/08/2002) (€) Marchés boursiers moroses : les gérants de hedge funds à l'affût d'opportunités (01/08/2002) (€) Les investisseurs conquis par les charmes des fonds à capital garanti (25/07/2002) (€) Les titres hybrides surperforment les actifs classiques (21/07/2002) (€) Le baromètre des marchés - Juillet : après la correction de tous les excès, gare à l'excès de prudence (14/07/2002) (€) En juin, les hedge funds ont une nouvelle fois fait meilleure figure que les actifs traditionnels (10/07/2002) (€) Correction boursière : quelles stratégies adopter ? (27/06/2002) (€) Les "arbitrage CDO" sur la dette émergente permettent d'offrir aux investisseurs des expositions moins volatiles (26/06/2002) (€) Les ETF référencés sur l'indice S&P Europe 350 franchissent le cap du milliard d'euros (24/06/2002) (€) Gestion moyen / long terme : le combat des investisseurs contre la volatilité passe par une diversification accrue des supports et styles d'investissement (24/06/2002) (€) La décorrélation de la gestion alternative s'avère particulièrement efficace (20/06/2002) (€) Schroders lance un fonds obligataire corporate en mettant en avant la qualité de sa recherche (17/06/2002) (€) Enquête : comment les asset managers répondent à l'appétit croissant des institutionnels pour la gestion indicielle (13/06/2002) (€) Les hedge funds continuent de surperformer les indices boursiers (11/06/2002) (€) Epargne salariale : le second tour de l'appel d'offres du CIES consacre quatre nouveaux fonds "éthiques" (10/06/2002) (€) Le baromètre des marchés - Juin : les petites et moyennes valeurs ainsi que le style "value" sont encore à privilégier (10/06/2002) (€) L'allocation d'actifs en gestion alternative ne saurait se résumer à l'étude du cadre moyenne-variance (09/06/2002) (€) Gestion éthique : la grande majorité des investisseurs institutionnels sont demandeurs d'informations et de davantage de transparence (29/05/2002) (€) Le baromètre des marchés - Mai : les doutes sur la pérennité de la reprise et les perspectives de croissance des bénéfices nuisent au marché des actions (12/05/2002) (€) La décorrélation est mieux servie par la diversification sectorielle que géographique (17/04/2002) (€) Les valeurs faisant la part belle à l'actionnariat salarié surperforment leurs benchmarks (16/04/2002) (€) Suivre le risque des gestions institutionnelles et de l'épargne à long terme (16/04/2002) (€) Goldman Sachs s'attend à une croissance mondiale de 26% des actifs sous gestion alternative en 2002 (15/04/2002) (€) Enquête sur les fonds d'arbitrage d'obligations convertibles : les gérants font les comptes d'une année 2001 contrastée en attendant le retour de la volatilité (15/04/2002) (€) Le baromètre des marchés - Avril : après de fortes performances, la prudence devient de mise sur les marchés obligataires émergents (09/04/2002) (€) L'investissement socialement responsable ne doit pas se faire au détriment de la performance financière (08/04/2002) (€) CPR Gestion met une touche alternative à sa gestion obligataire (07/04/2002) (€) Gestion monétaire : la diversification des stratégies et des positions sur l'ensemble des marchés devient impérative pour surperformer l'indice (04/04/2002) (€) De plus lourdes positions en gestion alternative améliorent la stabilité des performances des fonds diversifiés (21/03/2002) (€) Le baromètre des marchés - Mars : la phase de hausse des marchés boursiers et des rendements longs pourrait perdurer au fur et à mesure que les indicateurs conjoncturels confirmeront la reprise économique (11/03/2002) (€) Le baromètre des marchés - Février : l'incertitude sur le marché des actions persiste, une occasion d'achat dans la mesure où le scénario de la croissance est validé (07/02/2002) (€) Le baromètre des marchés - Janvier : pour une position peu risquée à moyen terme, les investisseurs peuvent privilégier les titres privés notés BBB et plus et les obligations indexées sur l'inflation (08/01/2002) (€) L'enquête mensuelle de Merrill Lynch souligne un retour à la confiance des gérants et un appétit croissant pour le risque (18/12/2001) (€) Le baromètre des marchés - Décembre : diminution conseillée de l'allocation globale en faveur des marchés à risque (06/12/2001) (€) La gestion alternative, une protection efficace en période de forte volatilité des marchés actions (03/12/2001) (€) L'arbitrage sur fusions acquisitions nécessite un contrôle et une maîtrise des risques poussés (29/11/2001) (€) Trésoriers et investisseurs institutionnels utilisent la gestion alternative avec parcimonie (25/11/2001) (€) Une gestion alternative comme valeur de fond de portefeuille (22/11/2001) (€) Perspectives de la multigestion alternative et de la gestion des crises multiples (21/11/2001) (€) Collateralized Debt Obligations : comment réunir dans un véhicule d'investissement unique des investisseurs avec des profils de risque différents (21/11/2001) (€) Sélection de gérants : évaluer les risques stratégiques et opérationnels des hedge funds (20/11/2001) (€) Entretien avec Scott Stein, de JP Morgan Alternative Asset Management : "Bien que les informations et l'analyse quantitatives soient des éléments essentiels du processus de sélection de gérants de JPMAAM, celui-ci donne la priorité aux facteurs qualitatifs" (20/11/2001) (€) Marchés émergents : entre gestion alternative et gestion obligataire (19/11/2001) (€) De la gestion alternative aux fonds de fonds : un objectif unique, des stratégies multiples (19/11/2001) (€) Style Management : investir sur la base de la gestion stylisée, une idée qui fait son chemin (19/11/2001) (€) La structuration des hedge funds permet de créer des produits financiers adaptés au niveau de performance/risque auquel veut être exposé l'investisseur (18/11/2001) (€) Quand un hedge fund sert à se couvrir (18/11/2001) (€) Les fonds long/short equity : un succès dû aux limites de la gestion indicielle (15/11/2001) (€) Les résultats d'un fonds d'arbitrage de convertibles seront largement déterminés par la méthode de sélection des titres, la politique d'ajustement du delta et le degré d'exposition global au risque directionnel de volatilité (15/11/2001) (€) La gestion systématique : un univers en mutation (14/11/2001) (€) Le Long Short Equity : un bon complément de gestion (14/11/2001) (€) La gestion global macro : stratégies discrétionnaires d'écart et de volatilité (13/11/2001) (€) Peut-on parler de classe d'actif pour les hedge funds, ou comment inclure des hedge funds dans votre portefeuille d'actifs (12/11/2001) (€) Les hedge funds, classe d'actifs et instrument de gestion (12/11/2001) (€) Introduction aux fonds hedge : les questions de base (11/11/2001) (€) Le point sur les opportunités d'investissement de la gestion alternative (11/11/2001) (€) petit déjeuner bfinance / Améliorer les performances de vos placements avec la gestion alternative (11/11/2001) (€) Le baromètre des marchés - Novembre : les investisseurs dont l'horizon d'investissement est supérieur à 2 ans peuvent commencer à se positionner sur les actions pour acheter progressivement à bon compte (08/11/2001) (€) Fonds avec garantie du capital : un peu de sécurité dans le monde impitoyable des placements (29/10/2001) (€) L'allocation d'actifs ne rime pas qu'avec analyse économique : la combinaison des approches "top down" et "bottom up" (22/10/2001) (€) La volatilité des marchés actions renforce l'intérêt des fonds d'arbitrage sur obligations convertibles comme outil de gestion de trésorerie longue (07/10/2001) (€) Le baromètre des marchés - Octobre : chahutées, les gestions monétaires alternatives gardent cependant intact leur intérêt dans un portefeuille diversifié (04/10/2001) (€) La gestion des risques : un atout pour l'asset management (01/10/2001) (€) Les obligations convertibles : comment faire le bon choix (10/09/2001) (€) Le baromètre des marchés - Septembre : même faible, une amélioration des indicateurs économiques pourrait constituer un puissant ressort pour les marchés actions (06/09/2001) (€) L'investissement durable : quand éthique rime avec performance (03/09/2001) (€) Nouvel afflux record de capitaux dans les hedge funds au deuxième trimestre (06/08/2001) (€) Les obligations indexées sur l'inflation recèlent encore de la valeur en terme de taux réel, mais plus par rapport aux obligations nominales (06/08/2001) (€) Le baromètre des marchés - Août : incertaine, la hausse des marchés actions est suspendue à des résultats supérieurs aux prévisions (06/08/2001) (€) Marchés émergents : les indices émergents (30/07/2001) (€) La gestion diversifiée court terme associe des actifs risqués à une base monétaire (16/07/2001) (€) L'approche multi-scénarios, un apport innovant et nécessaire aux modèles d'allocation d'actifs (11/07/2001) (€) Le baromètre des marchés - Juillet : diminution de la partie alternative et renforcement sur les obligations privées haut rendement et les marchés actions (05/07/2001) (€) Le baromètre des marchés - Juin : le contexte reste porteur pour les marchés à risques (05/06/2001) (€) L'allocation sectorielle, une approche désormais indispensable pour la gestion en actions européennes (04/06/2001) (€) L'optimisation de l'allocation entre obligations émergentes et titres à haut rendement, ou comment construire un portefeuille mixte (28/05/2001) (€) Le baromètre des marchés - Mai : face à la détente monétaire, la gestion alternative continue d'être un thème d'investissement à privilégier (09/05/2001) (€) Gestion de taux : l'approche de la gestion obligataire à spreads passe aujourd'hui davantage par la prise en compte de la catégorie d'actifs que par une allocation sectorielle (16/04/2001) (€) Le baromètre des marchés - Avril : scénario en L vs scénario en V pour la croissance américaine, ou l'antagonisme entre les marchés et la Fed (08/04/2001) (€) Le gérant de la semaine : "L'approche value s'adapte à tout type de tendances structurelles des marchés" explique François-Marie Wojcik, directeur général, CCR Actions (08/04/2001) (€) Les plans d'épargne d'entreprise à l'échelle internationale (15/03/2001) (€) Techniques d'arbitrages : de l'arbitrage pur au long - short (1) (12/03/2001) (€) Le baromètre des marchés - Mars : un nouvel accès de faiblesse des marchés action et un ralentissement de l'économie américaine plus durable que prévu (07/03/2001) (€) La gestion quantitative actions va au-delà du simple clonage de l'indice (08/02/2001) (€) Nouveau : le baromètre des marchés - Janvier / Février : la sérénité est revenue, les perspectives pour les classes d'actifs à risque sont positives pour le mois à venir (06/02/2001) (€) Gérant de gérants ou fonds de fonds : quelle multigestion pour quels avantages ? (04/02/2001) (€) Gestion "actions" : les facteurs sectoriels ont résolument pris le pas sur les facteurs géographiques (01/02/2001) (€) Fonds de fonds (1) : une alternative à la pure gestion alternative (29/01/2001) (€) Dossier : la gestion alternative, de la gestion monétaire dynamique aux hedge funds (28/01/2001) (€) Les fonds profilés visent à répondre aux besoins des investisseurs qui cherchent à déléguer à la fois l'allocation d'actifs et la gestion financière (28/01/2001) (€) Les dérivés climatiques et les obligations catastrophe, une nouvelle classe d'actifs en plein essor (22/01/2001) (€) Gestion alternative : les choix de l'investisseur (20/11/2000) (€) Les stratégies alternatives permettent de procurer de la performance tout en étant décorrélées de l'évolution générale des marchés (13/11/2000) (€) Comment externaliser partiellement la fonction placements : l'apport du consultant dans la gestion de trésorerie comme centre de profit (08/10/2000) (€) Le fleuriste Aquarelle.com sélectionne un fonds adapté à ses besoins via bfinance (bfinance) (05/10/2000) (€) La gestion alternative : des risques maîtrisés (11/04/2000)